中国农村信贷情况初步统计
——来自“必赢线路检测3003no1-花旗银行”农村金融调研的证据
几十年来，农村信贷研究一直是学者们感兴趣的对象。这一关注又在一系列全球（主要在发展中国家） 的农村小额信贷实验以及其他政府和非政府的农村金融改革中得到了进一步加强，许多问题在个人微观水平和更为宏观的水平上都已得到了探索。相对于城市地区或较发达国家的信贷行为，农村信贷有以下几个特点。首先，农村的信贷机构，如银行和贷款公司等，虽然存在，但并不像在城市地区那么普遍。已有大量的研究针对此问题进行展开。其次，由于难以获得正式信贷（从银行或其他金融机构贷款），非正式借贷作为正规贷款的替代品，在农村地区更为盛行。其三，虽然听上去有点违反直觉，但我们注意到许多非正式的贷款，尤其是那些存在于家庭成员或朋友之间的贷款是免息的，对于这个现象学者们投注了大量精力试图解释。
一、数据
数据的主要来源是必赢线路检测3003no1
平新乔教授主持的“北大
-花旗”中国农村金融调查（2008~2009）数据集。这是在2008年和2009年重复收集得到的横截面数据，在地理上具有一定代表性。2008的调研在三个省进行：陕西省（西部），吉林省（东北部） 和江苏省（东部），每个省选择3个县，总共加起来9个县。2009年调研的9个县位于云南（西南部）、湖南省（中部） 和黑龙江省（东北部）。调研的信息十分广泛，包括家庭收入、支出、资产、债务以及其他一些人口学统计信息。除了户级调查，2009年还引进了村级调查作为户级调查的补充。
二、描述性统计和初步结果
在调查中对农村金融的数据信息特别感兴趣。本调研的最后一部分包含了关于农村信贷的大量信息。在从2009年的调研中对2008年入户信贷调查信息的总结中我们有几个值得一提的发现。首先，根据调查，大多数农村家庭可以在需要时获得信贷，超过90％的被访者表示2008年他们对信贷的需求可以得到满足。第二，家族间的零利率贷款和向农村信用合作社（RCC）贷款是在中国农村进行信贷的两个主要来源，它们大约占了所有借款记录的70％。第三，超过一半的贷款是亲朋间的免息贷款。这引出一个有趣的问题，为什么家族成员或朋友都愿意以零利息向外借出钱？第四，中国农村家庭会根据不同用途通过不同渠道进行借款。具体来说，家庭如果进行商业活动或开办工厂更可能向农村合作信用社筹集资金，类似地，他们在进行农业投资时也更倾向于向农村合作信用社借款。而另一方面，家庭在进行婚事、丧葬、住房、教育和卫生保健支出等方面的筹款时，亲朋之间的借贷就占了主导地位。我们认为有两个原因导致这一情况。一方面，由于农村合作信用社的国营性质，农村信用社的贷款发放一般并不随机且具有特定的政策目标，例如促进农业生产。这就解释了为什么更多的农村信用社贷款是为满足农业投资需求而不是个人开支需求。另一个可能的原因是，创办一个工厂或创业，平均要借贷166968.75元人民币，此金额明显高于其他借款需求，通常家族成员或朋友的家庭储蓄无法满足这一数额的借贷。
对2008年所调研住户所有贷款情况的调研结果表明，2008年有39.98％的家庭免息从家庭成员或朋友那里筹集贷款，而16.86％的家庭向农村合作信用社筹集贷款。此外，向农村信用社贷款的平均利率是10.01％，远远高于向家人或朋友进行免息贷款的零利率。
对农村合作信用社的相关调研结果显示，2008年在那些没有农村信用社贷款的家庭中，有235家曾提出过对农村信用社贷款的申请，但被拒绝了。而对于确实需要农村合作信用社贷款但没有提出申请的681家受访者，他们中的31.91％简单地认为即使他们申请贷款也不会得到，这表明他们对于申请贷款没有信心。另外两个不申请农村合作信用社贷款的主要原因是“利率太高”和“申请程序繁琐”。同时，这两者以及“没有足额贷款保证”三大原因是受访者所认为的农村合作信用社在将来亟需改进的三大方面。
对从农村合作信用社获得贷款决定性因素的相关调研结果显示，获得贷款的两个最重要因素是“偿付能力”和“个人信誉”，而后者其实也可以被解释为“偿付能力”。除了这两个因素，能够提供担保人或抵押品，甚至有内部人（例如农村信用社职员）的帮助都可以对获得农村合作信用社贷款起到积极作用。
三、研究建议
1. 获得RCC贷款的决定因素。到目前为止，有关中国农村信用社的文献都是宏观层面的，并没有文献探讨获得农村合作信用社贷款可能性大小的影响因素，我们认为这个研究方向具有潜力，这无论是对于政策制定者还是农村合作信用社的改革都具有启发性意义。以上分析使我们可以对农村合作信用社贷款发放过程形成基本理解。其中有两个问题值得探索：首先，我们想知道农户在需要信用借款的时候，如何在农村信用社贷款和其他贷款来源（主要是家庭和朋友） 之间进行选择；其次，我们要探讨获得农村信用社贷款可能性的影响因素。我们可以合理地推测，市场因素和非市场因素都对能否从农村合作信用社获得贷款产生影响。
2. 家族成员和朋友之间的免息借款：动机和风险分散特征。另一个值得研究的问题是中国农村地区在家庭和朋友间的借贷关系。尽管许多文献都致力于分析这一问题，但都没有使用网络分析方法。在家族成员和朋友间的借款和贷款往往是双向的、重复的，而不是单向的、一次性的。许多文献都显示，人们借出免息贷款给其他家庭成员或朋友时，会预期在将来当他们需要贷款时能从这些借款人处得到类似的帮助作为回报。另一个发现是，两个人的关系越亲近，就越有可能发生免息贷款，因此我们在调查中，特意询问了贷款人和借款人之间的关系。此外，我们还询问了贷款人是否在之前向当前的借款人借过钱。有了这些信息，我们可以探索当前中国农村免息贷款中贷款人和借款人之间关系所起的作用。
原载于《技术经济与管理研究》，2011年第1期，摘选
