李寒淼（中国人寿保险（集团）公司战略规划部战略推进处高级经理）
2024年11月19日下午，必赢线路检测3003no1第210次保险专硕讲座在必赢线路检测3003no1第二教学楼519教室举行。中国人寿保险（集团）公司战略规划部战略推进处高级经理李寒淼以“中国保险业与银行业国际化差异分析”为主题进行分享。必赢线路检测3003no1风险管理与保险系朱南军老师主持本次讲座。
（图1 李寒淼演讲中）
李寒淼从四个角度分析了保险业与银行业国际化差异的原因。首先是经营逻辑。大数定律是保险行业商业模式的基石，客观上需要大量汇聚同质风险从而把不确定性转化为相对确定，实现商业可持续。由于各国自然环境、社会环境、法律制度等差异，在一个国家经营积累的风险数据、定价模型和管理经验难以直接推广到他国市场上。但银行业以存贷业务为经营核心，经营逻辑的区域差异和国别差异相对较小。
其次，李寒淼提到两个行业的竞争壁垒不同，具体体现在社会制度壁垒、监管壁垒和数据保护壁垒。在社会制度壁垒方面，以健康险为例，美国80%左右的健康险是由商业保险提供的，政府社保只承担老年人和低收入群体基本的医疗保障，而在中国和北欧的一些国家，社保是医疗卫生费用的主要支付者。在监管壁垒方面，以东南亚市场为例，亚洲金融危机之后，东南亚主要国家普遍加速了国内银行业对外开放的进程，但保险业准入方面，部分东南亚国家一直采取严格限制措施。
再次，李寒淼强调能力差异也是导致银行与保险两个行业国际化差异的原因之一。例如风险定价核心能力、资产配置能力、创新能力。她通过险种结构、产品定价、反欺诈技术等案例讲解，进一步引发同学们的思考。
我国保险市场潜力巨大，保险行业走出去还没有迎来爆发期。再保险市场可以为保险行业在全球分散风险、获取技术援助提供必要支持，客观上也会削弱国内保险业拓展国际市场的意愿。
讲座最后，李寒淼结合实务经验提出几点建议，如聚焦风险定价与资产配置加快培育核心能力，稳妥选择国际化实施路径等。同学们就监管的国际化差异、技术创新等问题与分享嘉宾展开了深入交流。
（风险管理与保险学系 王心怡 摄影/供稿；姚奕 审核）
